プレミアムビデオストリーマナンバー1は、Netflixの将来の成長の推定においてウォール街で最も保守的なものの1つであるアナリスト会社の自信の大きな票を獲得しました。
Moffettnathansonアナリストは、月曜日のアクションで「ニュートラル」を「購入」に改善し、12か月目の目標価格を上昇させました。
Moffettnathansonのアップデートと上向きのコメントでは、Netflixの株式は、S＆P 500（+0.22％）およびDow Jones Ingulational平均（+0.61％）の小さなリバウンド（+0.61％）およびNASDAQ複合体の減少（-0.0.35％）の小さなリバウンドの真っin中に、午前11時30分頃に午前3時30分に3.8％増加しました。
Moffetnathansonは、「マージンの拡大の歴史に対するより大きな自信」についてEstraamerの推定を提起したと述べた。 「Netflixは送信戦争に勝ちました。アナリストは、ロバート・フィッシュマンが率いるとメモに書いています。しかし、重要な質問は、「彼らはどれほど成長を経験したのですか？」です。
彼の簡単な答え：「先にはたくさんのトラックがあります。」 Mofettnathansonモデルによると、Netflixは内部広告事業を展開するにつれて「いくらかの増分コスト」が発生し、コンテンツの支出が増加し続けているため、サブスクリプション収益の継続的な成長と広告の速度が高速化されます。アナリストは、Netflixの運用マージンが2030年までに40％に達すると予想しています。 Netflixは、2025年の26.7％に対して、2025年までに29％の運用マージンを指しています。
Moftnathansonによると、Netflixは1つのパートの技術バッテリーと内部販売チームを通じて広告機能を開発しているため、サブスクライバーのサブスクライバーの収益化を「効果的に増加させる」可能性があります。アナリストは現在、Netflixが2027年に60億ドル以上の広告収益を生み出し、2030年までに100億ドル近くを生み出すと予測しています。
「広告のないプレミアム価格がセクションになりつつある加入者には、広告レベルが低いコストオプションを提示しますが、最も重要なことは、エントリポイントが低い新しい潜在的な加入者を引き付けたことです」とMofettnathansonチームは書いています。 「これらの加入者は、広告を追加すると、二重所得フローモデルでより効果的に収益化できるようになりました。私たちは、広告レベルの成功は、屋根のないより高いマージンを生み出す必要があります。」
一方、Moffettnathansonのアナリストによると、「中央」ビジネスでは、「中央」ビジネスでは、広告のないサブスクリプションでは、Netflixがまだ拡大するスペースがあります。 （米国では）見た時間の時間を分析するとき。ニールセンの収入データビューとプラットフォームあたりの米国に基づいて、Netflixは2024年に1時間あたり40セントを獲得し、Paramount+（1時間あたり87セント）、Discovery’s Max、Discovery+、Linear HBO（1時間あたり86セント）よりもはるかに低い。
「[T]彼の分析は、Netflixが今後数年間で追加の価格上昇を遂げるという幅広い軌道を持っているという考えに功績があります」とアナリストは書いています。 2025年1月、Netflixは、米国の広告のない標準プランを含む、米国およびその他の市場での価格上昇を発表しました（月額15.49ドルから17.99ドルに増加しました）。
「Netflixステアリングホイールは完全に効果があります。 Netflixにはコンテンツ支出を広めるためにより多くの加入者がいるため、コンテンツにもっと費やすことができます。より多くのコンテンツを持っているため、より良いコミットメントを促進し、より多くの加入者を導き、おそらく高潔なサイクルでより良い価格を導きます。これは、トランスミッションにおける最初のNetflixムーブメントの利点の耐久性のある力です」とMoffetnathansonのアナリストは書いています。
Netflixは、市場の閉鎖後、4月17日の第1四半期の第1四半期の利益結果を開始する予定です。 Netflixが定期的に加入者番号を報告しなくなるのは第1四半期です。同社は、コミットメントや収益性などの金融メトリックが、一般的な健康と成長のキャリアをよりよく反映していると述べています。
