財務アナリストが議論の余地のないサブスクリプションリーダーをcrown冠したNetflixは、今週、メディアとエンターテインメントセクターの利益を開始します。ウォールストリートは、Netflixが期間中に強力な結果を報告すると予想しています。これは、第1四半期であり、加入者数を明らかにしなくなり、経済ヘッドの風に抵抗するために比較的適切な位置にあると予想しています。
Netflixは、市場の閉鎖後、4月17日木曜日の第1四半期の第1四半期の結果を通知する予定です。 LSEG Data＆Analyticsによると、ウォールストリートのコンセンサスの推定値は、四半期収入が105億1,000万ドル（年間12％増加）に達すると、1株当たり利益が5.66ドル（7％増加）になります。これは、104億2,000万ドルの収益と5.58ドルのEPSに関する会社の以前のガイドをわずかに上回っています。
「マクロのボラティリティを考えると、Netflixは、より広範な減速の真っin中にあるカバレッジユニバースで最も防御的な在庫であると考えています」と、John Blackledgeが率いるTD Cowenアナリストは4月8日の調査ノートで述べています。
そもそも、Netflixは、トランプ政権の関税の大きな直接的な影響に直面しません。 TD Cowenアナリストは、「ますますグローバルなコンテンツリストの基礎となるスポンジの堅牢な需要」、特に家の外のエンターテイメントオプションと継続的な「伝送ビデオの世俗的な採用」に関連する強力なNetflix価値提案」も引用しました。 TD Cowenは、Netflixで「購入」格付けを持ち、12か月の客観的価格が1,150ドルあたり1,150ドルです。
これまで、2025年、Netflixの株式はより広範な市場を上回りました。これは、トランプ大統領の関税発表と中国との商業戦争の成長の中で、S＆P 500インデックスの10％以上の減少と比較して、これまでに7％以上上昇しました。
Seortの研究パートナーであるDavid Joyceのキャピタルアナリストは、Netflixが「時間のコミットメントに基づいて最も安いエンターテイメント形式の1つであると同様に述べています。
「一般的には、NFLX（および他のストリーマー、もちろん）を防御的なカチオンの代替にする場合、不況に陥った場合、消費者の予算から削減された最後の費用の1つである可能性が高い」とジョイスは4月14日のメモに書いています。ジョイスは、Netflix Aの「購入」を、12か月の1,025ドル/株の客観的価格で「購入」します。
Netflixが昨年発表したように、2025年の最初の四半期から始まってから、有料加入者の数と四半期ごとの平均収入の数の通知を停止し、ユーザーの参加や所得や運用マージンなどの財務指標ほど重要ではないと述べています。 （Netflixは、「主要なマイルストーンを越えて有料メンバーシップを発表し続ける」と述べています。）2024年の第4四半期に、Netflixは、年末に3億1.6百万に達するために、アナリストから約2回、1890万人の新しいネットグローバル加入者を報告しました。
より多くの加入者数値に通知しないという決定により、「Netflixは現在、所得の成長のみに自由に焦点を当てることができます」と、Wedbush Securities Alicia Reeseは4月11日のメモに書きました。 1月の会社は、米国および他の国のすべてのレベルで価格上昇を実施しました。たとえそれが加入者のキャンセルをもたらしたとしても、Netflixは「大幅な収入の増加を示しながら、動揺と加入者の補償を暗くする」ことができます。
サブスクライバーの数値がない場合、TD CowenのBlackledgeは、投資家がNetflixの「繁栄する広告レベル」に関する最新情報を探すことを期待しています。 Netflixは、米国で最初のパート広告テクノロジースタックを立ち上げる予定です。 4月にカナダで実装した後、「2025年の後半に残りの10の広告市場の可能性のある同期について色を探します」とブラックレッジは書いています。
Netflixは今年初めに2025年の視点を増やしたため、収入は435億ドルから445億ドル（以前の予測の5億ドルの増加）と、運用マージンが29％になると、以前の方向を超えています。 2025年までに180億ドルのコンテンツ支出予測により、「Netflix 2025ガイドには大きな可能性があります」とWedbushのReeseは書いています。
2025年までに、同社は「スクエア」、「水曜日」、「ストレンジャーシングス」という3つの最大のテレビ番組の復帰を促進し、「ライブプログラミングやゲームなどの新しい分野で成長する」計画を立てています。 Netflixは、2025年1月に米国、カナダ、イギリス、ラテンアメリカの毎週のWWE「Monday Night Raw」のみを排出し始めたことに注意してください。
「Netflixは、ライブイベントを追加し、広告ソリューションとガイダンスを改善し、コンテンツ戦略を拡大することにより、今後数年間の広告レベルの収入の貢献を加速する立場にあります」とReeseは書いています。アナリストは、Netflixの「より高いパフォーマンス」格付けを維持し、客観的な価格は1,150ドルあたり12か月で、WedbushのEPS 2027推定では34倍のP/E倍数を反映しています。
一方、2,500人の米国の消費者を対象とした毎月のTD Cowen調査によると、Netflixはリビングルームでビデオコンテンツを見る最も人気のある方法です。どのプラットフォームがテレビでビデオコンテンツを視聴するために最も頻繁に消費者を使用する尋ねられたとき、Netflixは2025年2月に25％の回答者で1位を保持し、その後YouTube（15％）とBasic Cable（10％）が続きました。 「複数のジャンルのワイドNetflixカタログは、時間とともに永続的な利点を生み出すと信じています」とブラックレッジは書いています。
（上の写真：Netflixの「思春期」の成功した限定シリーズ））
