サービスのアップルグロスマージンは、新しい記録の高さまで上昇します

Appleは昨夜、四半期ごとの収益を発表しました。 1つの傑出したポイントは、同社が成長し続けるサービス部門で総利益を拡大し続ける能力でした。

実際、Appleは今年の四半期のサービスの総マージンのための新しい史上最高の最高値を記録しました。 75.7％。その数値は、266億4,400万ドルの売上高の費用64億6,000万ドルに基づいています。

この75.7％の数値は、Appleのハードウェアビジネスの35.9％の総マージンと比較され、47.1％の企業全体のマージンを組み合わせています。ハードウェアグロスマージンは、アナリストの期待に比べてわずかな見逃しでした。収益に先立ってコンセンサスは、ハードウェア事業の約36.6％のマージンを予想していました。

サービスビジネスには、iCloud、Apple Music、Apple TV+、Applecareなどの収益が含まれます。ただし、Big Chunkは、AppleのApp Store In-App購入のカットからも派生しており、デジタル商品の購入とサブスクリプションで15〜30％の範囲です。 SpotifyやEpicのような批評家はこれを「Apple Tax」と呼び、AppleはiPhoneのソフトウェア分布に対する独占的な立場を乱用していると主張しています。

Appleは、マージンの高い利益の多くが後者のカテゴリから派生しているにもかかわらず、確かにユーザー向けのコンテンツサービスの以前のグループについて話すことを好みます。

コール中のAppleのサービスパフォーマンスについてTim Cookが言ったことは次のとおりです。

ここで、サービスに目を向けましょう。そこでは、1年前から12％増加した266億ドルの史上最高の収益記録を達成しました。ポッドキャストのポッドキャストから朝の開始から、Apple Payでコーヒーを購入すること、Apple Booksの最新のベストセラーを読んで午後を過ごしたり、App Storeのお気に入りのアプリを使用したり、Fitness+を使用した夜のトレーニングまで、Apple Servicesは1日中ユーザーの生活を豊かにしています。スタジオ、あなたの友人、隣人、文化形成の退職などの信じられないほどのショーにより、Apple TV+はこの四半期に記録的な視聴者で必見の目的地になりました。そして、今年の夏に劇場を訪れ、地球上で最も激しいスポーツの1つを信じられないほどの内部を見ているブラッド・ピットが主演する今後の映画F1に興奮しています。そして今年はもっとたくさんのことがあります。 Apple TV+が2,500以上の賞のノミネートと560勝を獲得したのも不思議ではありません。

Appleのサービス事業は、過去10年間で非常に回復力のある数字を掲載しており、一貫した成長率がありました。サービス収益は、前年同期と比較して約11.6％増加しています。 iPhoneを除いて、サービスはAppleのすべてのハードウェア製品よりも徐々に大きくなりました。また、Appleのハードウェア販売の成長は停滞していますが、サービス収益は年間を通じて2桁の低い桁で増加し続けています。

しかし、懐疑的な投資家は、特に迫り来る独占規制に直面してその成長率が持続可能であるかどうか（EUでのデジタル市場法の継続的な実施や米国での差し迫ったDOJ事件など）や、今週初めからの壮大な判決のような不利な裁判所の判決など、その成長率が持続可能であるかどうかを疑問視し続けています。