金融における 2 つのトレンド分野、フィンテックとプライベートクレジットが、数十億ドル規模の新しい合弁事業で統合されようとしています。
アファームホールディングス は民間信用会社シックス・ストリートとの新たな提携により、過去最大規模の資本コミットメントを得ており、3年間で40億ドル相当の融資に投資している。
シックス・ストリートは、アファームが4カ月から6カ月の期間で短期割賦ローンを引き受けるために、前払いで資金を投入している。返済が完了すると、資本はさらに融資を行うためにポットに戻され、その額は 200 億ドルを超え、提携期間の 3 年間に延長される可能性があります。 条件に詳しい関係者によると、この契約にはランプが含まれており、ローン売却は2025年まで開始されない。
近年民間信用が爆発的に増加する中、オルタナティブ資産運用会社は資本投資先としてノンバンクのフィンテック企業に注目することが増えている。フィンテック企業は、エンドユーザーからの需要に応じて規模を拡大または縮小できる、より効率的な資金源と考えられるものを選択しています。
融資を行うために預金に依存する銀行とは異なり、アファームとその同業他社の多くは、倉庫施設、資産担保証券化、シックススと締結したようないわゆるフォワードフロー契約など、さまざまな資金調達モデルを選択している。通り。これが意味するのは、アマゾンからアップルまでのプラットフォームを通じてオンラインで商品を購入する消費者向けに、シックス・ストリートはアファームが提供するローンを購入するつもりだということだ。ペイパル 発表された 今夏、ヨーロッパ発の融資に関してKKRと同様の契約を結んだ。
しかし、従来の銀行が融資サプライチェーンから完全に外れたわけではありません。彼らは、民間信用基金と並行して、銀行自身のバランスシートからこれらの融資に間接的に資金を提供しています。
エコシステム全体が、より多くの短期分割払いローンや、需要の増加を見越して今すぐ購入して後払いの商品を提供できるよう、より高いキャパシティーに資金を提供しています。 9月30日時点でアファームの資金調達能力は168億ドルで、過去3年間で130％の成長を遂げた。今年の最初の 9 か月の総流通量の伸びは 34% で、前年よりも高かったものの、2022 年のレベルを下回りました。
Affirm は、購入内容、販売者、および消費者がローンを返済する暗黙の可能性に応じて、0% ～ 36% の APR で消費者にクレジットを提供します。消費者が支払いに遅れたり滞納したりしても、追加の支払い義務はありません。つまり、ローンが期日までに返済されなかった場合でも、投資家には追加の利回りはありません。アファームのアクティブ残高に占める30日を超える延滞率は9月時点で2.8％だった。
